クラウドコンピューティング: 三国志風の「クラウド」

クラウド コンピューティングは常に、Microsoft、Amazon、Google の 3 大企業が競い合う主戦場となってきました。ウォール街にとって、この事業は同社の将来の発展にとって極めて重要であるようだ。

Microsoft にとって、Azure は常に Microsoft の変革成功の鍵とみなされてきました (ただし、私は個人的には同意しません)。

Amazon にとって、AWS は収益の増加をもたらすだけでなく、技術的にも進歩をもたらします。

Google にとって、Google Cloud の成功や失敗は大きな影響を及ぼさないようです (結局のところ、Google の製品の多くは生き残れませんでした) が、そうしないことは「Gu Renxi」ブランドにとって恥ずべきことです。

Microsoft、Amazon、Googleの最新財務報告が発表されましたが、クラウドコンピューティング市場の現状はどうなっているのでしょうか。市場が3つに分かれるのは当然のことなのでしょうか？

魏氏：AWSが先頭に立っている

クラウド事業に関しては、アマゾンが3社の中で最も詳細（少なくとも収益）を公開しており、これは手札を明かしたに等しい。

アマゾンの最新財務報告によると、今四半期のAWS事業の収益は83億8,100万ドルで、前年同期比37%増となり、成長率の過去最低を記録した。営業利益は21億2,100万米ドルで前年比29%増。営業利益率は25.3%で、前年同期比1.6ポイント減少した。

収益シェアで見ると、AWSは今四半期のAmazon全体の収益の13.2%を占めたが、営業利益の68.8%を占め、前年同期比でそれぞれ1.7%/13.8%増加した。

私の計算

Amazon が自社のドル箱である AWS にますます依存するようになっていることがわかります。したがって、クラウド戦争は Amazon にとって負けられないほど重要なのです。

シュウ：切り札はアズールが握っている

時価総額が最大の企業であるマイクロソフトは、アマゾンほどオープンにカードを切ることはなく、誰もが「推測」することを求めている。各財務報告書では、Azure の収益の前年比成長率のみが開示されており、まるでリュートを半分隠して持っているような感じがします。

もちろん、知りたいのであれば方法はあります。一連の簡単な連立方程式を解くことで、Azure の収益規模を導き出すことができます。推定によると、マイクロソフトの今四半期の Azure 収益は 36 億 7,700 万ドルで、前年同期比 64% 増加しました。成長率も過去最低を記録したものの、昨年のベースがかなり大きく、前月比の増加も相当なものであったことを考えると、Azure の上昇の勢いは衰えていない。

収益シェアで見ると、Azure 事業は今四半期の Microsoft の収益の 10.9% を占め、前年同期比で 3.5% 増加しました。営業利益の具体的な実績は算出できないが、スマートクラウド事業全体（Azure含む）の営業利益は10％に過ぎない。収益と利益の面では、Amazon にとって Azure ビジネスの重要性は AWS ほど大きくありません。

私の計算

マイクロソフトにとって、Azure はナデラ氏の最大の貢献ではないし、マイクロソフト復活の主な理由でもないと思う。

Microsoft にとって Azure の最大の重要性は、それが同社にどれだけの収益と利益をもたらすかではなく、Azure が Microsoft に新鮮な血を注入し、Microsoft のエコシステムを再び向上させたことです。

将来的には、Azure は Microsoft のほぼすべてのソフトウェア、特にその 2 つの切り札である Office と Windows をサポートできるようになります。

ウー：Google Cloudは沈黙している

常に独自のトラフィックを持っていた Google は、クラウド戦場では比較的控えめであり、「ゆっくりと発展している」Dongwu に少し似ています。国内外のメディアがクラウドコンピューティングについて報道する際、シェア第3位のGoogleは見落とされがちだ。しかし、私たちの計算によれば、その収益規模と Microsoft Azure との差は想像ほど大きくありません。

もちろん、これは私たちのせいではありません。Google の財務報告書では、Google Cloud についてほとんど何も明らかにされていないからです。嬉しい驚きだったのは、今四半期の電話会議で幹部が Google Cloud の収益のおおよその規模をほとんど明らかにしなかったことです。年間収益実行率が 80 億ドルを超えることから、Google Cloud の今四半期の収益は 20 億ドルを超えたと推測できます。

興味深いことに、Google の幹部がクラウド事業の年間収益実行率を「偶然」最後に明らかにしたのは、2017 年度第 4 四半期 (40 億ドル以上) でした。 Google Cloud の収益は 2017 年第 4 四半期に 10 億ドル、2019 年第 2 四半期に 20 億ドル、6 四半期の複合成長率は 12.24% だったと想定します。前四半期比成長率でみると、前年比成長率は約58％となり、マイクロソフトとアマゾンの中間に位置します。収益シェアに関して言えば、5.1% という低いシェアはほとんど特筆に値しません。ご存知のとおり、Google は「広告会社」です。

私の計算

しかし、ハイテク分野が Google なしで存在できるでしょうか? Google は常に私たちに素晴らしいブラックテクノロジーをもたらしてくれます。 Google の幹部は依然としてクラウド事業を非常に重視しており、ウォール街も Google Cloud の新責任者に対して楽観的な見方をしている。

Google は素晴らしい会社であり、その堅実な広告事業が Google の「夢」を支えています。 Other Bets事業（Google Cloudはこの事業には属さない）が短期間でGoogleに多大な利益をもたらすことを期待するのは非現実的だが、Googleが行ったさまざまな試みはまさに「テクノロジー企業」という言葉にふさわしいものだ。

結論

現在の市場から判断すると、Amazon AWS ははるかにリードしています。しかし、収益規模の競争の裏では、クラウドの意味は実際には企業ごとに異なり、単純に定量化することはできません。

クラウド コンピューティングの将来の展望については、多くを語る必要はありません。テクノロジーの巨人たちが次々と賭けに出ているが、多くの競争者が覇権を争う状況は永遠になくなり、「三国志」状態が続くと予想される（GoogleによるLookerの26億ドルの現金買収のように、巨人たちは買収を通じて勢力圏を拡大することが容易である）。

余談ですが、Alibaba Cloud と Tencent Cloud がいつかクラウドの頂点に到達できることを願っています。

注意: 魏、蜀、呉の文字に厳密に従わないでください。これはただの感謝のしるしです。